O Dólar Australiano O Que Cada Trader Forex Precisa Saber

O Dólar Australiano: O Que Cada Trader Forex Precisa Saber

Divisas, ou forex, negociação é um mercado cada vez mais popular para os investidores e especuladores. Os mercados são enormes e líquidos, o comércio ocorre em uma base de 24 horas, e há uma enorme alavancagem disponível até mesmo para um pequeno comerciante individual. Além disso, é a oportunidade de negociar sobre a fortuna relativa dos países e economias em oposição às idiossincrasias das empresas.

Apesar de muitas características atraentes, o mercado de câmbio é vasto, complicado e impiedosamente competitivo. Principais bancos, casas comerciais e fundos dominam o mercado e rapidamente incorporar qualquer nova informação no preço e é tudo, mas impossível para um comerciante de moeda para saber com quem eles estão negociando em qualquer momento particular.

O câmbio não é um mercado para os despreparados ou ignorantes. Para efetivamente negociar moedas estrangeiras em uma base fundamental, os comerciantes devem estar bem informados quando se trata de as sete principais moedas. Este conhecimento deve incluir não só as estatísticas económicas actuais de um país, mas também os fundamentos das respectivas economias e os factores especiais que podem influenciar as moedas. (A libra é uma das moedas correntes mais populares do mundo, e é fortemente impactado por esses fatores. Confira 5 Relatórios que afetam a libra esterlina.)

Introdução ao Dólar Australiano

A Austrália não é um país especialmente grande e, a partir de 2009, foi o número 13 do mundo em termos de PIB e menos de um décimo do tamanho dos Estados Unidos, o número 50 em termos de população eo número 19 em termos de valor Das suas exportações. No entanto, o dólar australiano é uma das cinco moedas mais negociadas no mercado. Curiosamente, o dólar Aussie tem sido apenas uma moeda flutuante livre desde 1983.

A Austrália deve sua popularidade entre os comerciantes de moeda para 3 G's - geologia, geografia e política governamental. A geologia deu à empresa uma riqueza de recursos naturais que estão em alta demanda, incluindo petróleo, ouro, produtos agrícolas, diamantes, minério de ferro, urânio, níquel e carvão. A Geografia posicionou a empresa como um parceiro comercial de escolha para muitas economias asiáticas de rápido crescimento com demandas de recursos quase insaciáveis. A política governamental conduziu a taxas de juro bastante estáveis, a um governo e uma economia estáveis, à falta de intervenção nos mercados cambiais ea uma abordagem ocidental às empresas e ao Estado de direito que nem sempre foi típica na região.

Cada uma das principais moedas comerciais do mundo é controlada (ou pelo menos fortemente influenciada) pelo banco central do país emissor. No caso do dólar australiano é o Reserve Bank of Australia (RBA). A RBA é uma instituição bastante conservadora, e não tem o hábito de intervenções muito freqüentes no mercado de moeda. Além disso, embora quase todos os bancos de reserva têm um mandato para controlar a inflação, a RBA leva isso a sério, e a Austrália freqüentemente tem algumas das maiores taxas de juros no mundo desenvolvido.

Dito isto, mesmo essas taxas relativamente altas não foram suficientes para evitar uma bolha imobiliária na Austrália. É também digno de nota que o RBA é muitas vezes desafiado pela imprevisibilidade do ciclo de commodities e seu impacto sobre a balança comercial do condado e conta de capital.

A economia por trás do dólar australiano

Em termos de PIB (medido em dólares dos EUA), a Austrália está bem abaixo da lista entre as principais moedas, com a 13 ª economia maior. Entre os países desenvolvidos, a Austrália se distingue pela sua grande dependência de commodities. Mineração (incluindo energia) representa mais de 5% do PIB do país, com uma forte ênfase no níquel. A agricultura é também um componente crítico, uma vez que cerca de 12% do PIB está ligado à agricultura (e sectores relacionados), com uma grande percentagem da produção fora do país.

A riqueza de recursos da Austrália não teve um impacto universalmente positivo na economia do país. Mesmo com uma política de liberalização econômica que remonta ao início dos anos 80, a Austrália nunca conseguiu desenvolver um próspero setor manufatureiro nacional. Em vez disso, o país tem um grande déficit em conta corrente e um nível bastante alto de dívida externa. A Austrália também sofreu sua própria bolha imobiliária nacional e a Austrália tem algumas das maiores taxas de juros do mundo desenvolvido. (Conhecer os fatores e os indicadores a prestar atenção ajudá-lo-ão a manter o ritmo no mundo competitivo e em movimento rápido do forex. Refira-se aos fatores econômicos que afetam o mercado de Forex.)

Pilotos do Dólar Australiano

Os modelos econômicos projetados para calcular as taxas de câmbio "corretas" são notoriamente imprecisos quando comparados às taxas reais do mercado, em parte devido ao fato de que os modelos econômicos são tipicamente baseados em um número muito pequeno de variáveis ​​econômicas (algumas vezes apenas uma única variável como taxa de juros). Os comerciantes, no entanto, incorporam uma gama muito maior de dados econômicos em suas decisões de negociação e suas perspectivas especulativas podem mover as taxas, assim como o otimismo do investidor ou pessimismo pode mover um estoque acima ou abaixo do valor sugerido pelos seus fundamentos.

Os principais dados econômicos incluem a liberação do PIB, vendas no varejo, produção industrial, inflação. E saldos comerciais. Estes saem em intervalos regulares e muitos corretores, bem como muitas fontes de informação financeira como o Wall Street Journal e Bloomberg, tornam esta informação livremente disponível. Os investidores devem também tomar nota de informações sobre emprego, taxas de juros (incluindo reuniões programadas do banco central) eo fluxo de notícias diárias - desastres naturais, eleições e novas políticas governamentais podem ter impactos significativos nas taxas de câmbio.

Com a Austrália, porém, existem outros fatores que também precisam ser observados. A economia da Austrália é impulsionada por commodities (metais e grãos), e os relatórios sobre plantio de culturas, clima, safras, produção de minas e preços de metal podem mover o dólar australiano. Felizmente, esses dados não são difíceis de encontrar - o Escritório de Economia e Ciências Agrícolas e de Recursos da Austrália (ABARES) produz relatórios regulares que estão disponíveis gratuitamente na internet.

Nessa linha, a força do dólar australiano está intimamente ligada à sua exposição à Ásia e ao ciclo de commodities, bem como uma posição um pouco contra-cíclica em relação às moedas de outras moedas importantes. A demanda na China, na Índia e, em menor medida, no Japão, pelos recursos naturais empurrou o dólar australiano para cima nos ciclos passados, apenas para cair mais tarde, à medida que a demanda por commodities diminui.

Em termos gerais, os preços mais elevados das matérias-primas criam pressões recessivas (ou pelo menos inflacionistas) na maioria das economias desenvolvidas. Assim, quando os altos preços dos recursos levam os comerciantes às preocupações com a saúde ea sustentabilidade do crescimento das economias na Europa, América do Norte e Japão, a economia australiana geralmente parece mais saudável. Isso posiciona o dólar australiano como uma alternativa popular para os comerciantes que procuram ir longos em exposição de commodities e / ou demanda de recursos asiáticos, enquanto indo curto em países susceptíveis de sofrer devido ao aumento dos custos de insumos.

Fatores exclusivos para o dólar australiano

O controle das taxas de juros e da inflação na Austrália também é complicado pela forte dependência do país em commodities e relativamente pequena base industrial nacional. Isso levou a grandes e persistentes déficits em transações correntes na maior parte da história da Austrália pós-Segunda Guerra Mundial. Embora a dívida da Austrália não é grande como uma porcentagem do PIB, os aumentos nos gastos do governo estão colocando isso na mesa como uma preocupação potencial.

A moeda da Austrália também é invulgarmente contra-cíclica e volátil. A maioria das principais economias desenvolvidas trocam em conjunto entre si (devido, pelo menos em parte, às extensas ligações comerciais entre elas), mas a economia australiana é diferente. A Austrália produz relativamente pouco na forma de exportações de manufaturados ea maior parte das exportações do país vai para as economias crescentes da Ásia. Dito isto, embora a Austrália goze de um certo grau de independência em relação às outras grandes economias mundiais, sua saúde está muito mais ligada ao preço das commodities e a volatilidade que criou uma grande volatilidade na moeda no passado.

levar comércio

A Austrália é muitas vezes a outra metade de carry trades originados em ienes japoneses. Como as taxas de juros japonesas são tão baixas, as taxas australianas são tão altas, e as regiões mais ou menos se sobrepõem em termos de fusos horários, os ativos denominados em dólares australianos têm sido atrativos para os operadores de carry. Devido a essa vinculação, a especulação sobre movimentos de taxa de juros em qualquer país pode ter um impacto desproporcional sobre a moeda. (Esta estratégia pode fornecer retornos, mesmo se o par de moedas não se move um centavo.

Fatores Regionais

A Austrália muitas vezes se destaca em sua região por seu governo excepcionalmente estável e seu ambiente geralmente pró-negócios. Dito isto, a ascensão da China está afetando o papel da Austrália na região; A China é um destino mais viável para os investidores do Sudeste Asiático que desejam mover ativos fora de seus países de origem. A China e a Índia também têm impactos significativos no desempenho comercial e econômico da Austrália. Índia e China são grandes importadores de commodities produzidos na Austrália e Austrália, por sua vez é um grande importador de máquinas e bens de consumo produzidos nesses países.

A linha de fundo